Процедуру под названием диверсификация проводят, когда необходимо снизить риски инвестиционного портфеля, особенно при кардинальном изменении рыночной конъюнктуры. В каких рамках действовать – решает сам трейдер. Он может добавить в список защитные активы в случае кризиса или сделать акцент на агрессивную торговлю акциями в благоприятные экономические времена.
Как может быть проявлена диверсификация?
Есть много способов грамотного рассредоточения своих денег. В данном ключе, диверсификация – это способ создать корзину активов с минимальной взаимной зависимостью. С другой стороны, риски будут хеджированы, если в портфеле обнаружится одновременное присутствие активов с сильной обратной (зеркальной) корреляцией. Тогда убытки по одному из них будут компенсированы прибылью по-другому.
Поскольку сейчас мы живем в условиях кризиса, вызванного распространением коронавируса, – есть смысл делать ставку на акции, валюты и другие финансовые инструменты, демонстрирующие рост на фоне общего падения. Например, это сектор ритейла, e-commerce. Это будет качественная диверсификация рисков. Но что произойдет с данными сферами, когда экономика начнет восстанавливаться? Будет ли в них фиксироваться такой же рост или ожидается падение показателей?
Ритейл не продемонстрирует впечатляющих результатов, потому что еда выходит на первое место в основном в кризисные времена. Заказы по интернету – ответ потребителей на запрет работы многих торговых точек. Привычка может остаться, либо объемы онлайн-заказов упадут.
Ставка на индекс – это работа с корзиной акций, что уже подразумевает диверсификацию портфеля. Напрямую взаимодействовать с данным инструментом могут только люди и компании, располагающие большим капиталом. Однако есть альтернативный вариант – ETF-фонды, полностью повторяющие состав определенного индекса. Вы вносите свою долю денег, и становитесь причастными к происходящим изменениям на рынке. Индекс позволяет понимать, в каком общем направлении, и с какой «скоростью» движутся на бирже котировки компаний определенной отрасли.
Важно осознавать:
- Работа на бирже – это не только цена купленных вами активов.
- Свои комиссии взимают брокеры и электронная торговая площадка.
- В зависимости от тарифов, по которым обслуживается трейдер, он может быть вынужден оплачивать самые разные дополнительные сборы и абонентские затраты. Выходит, диверсификация – дорогое удовольствие. Особенно если учесть, что фиксация прибыли предполагает уплату налога. Так будет происходить при каждой ребалансировке портфеля. Вы будете продавать подорожавшие акции, и приобретать подешевевшие. Узнайте заранее издержки по каждому финансовому инструменту, чтобы прибыльная сделка не превратилась в убыточную. Предусмотрены легальные способы уменьшения налогового бремени. Например, можно получить налоговый вычет по ИИС, либо зафиксировать по результатам года убыток, продав акции, которые упали в цене. После отчетного периода их можно откупить заново. Зато вы сэкономите на налогах.
Направления диверсификации
Специалисты рекомендуют перестраховываться по всем возможным параметрам:
- Выбирать различные торговые инструменты. Кроме общеизвестных акций, облигаций, криптовалют, инструментов Форекс, индексов и деривативов, это модельные бумаги (их состав – например, элементы фондового рынка из одного экономического сектора).
- Обратите внимание на дивидендные акции – это пассивный доход, который никогда не будет лишним.
- Рассредоточьте деньги по различным реально и потенциально прибыльным сферам экономики.
- Играйте на мировом и национальном рынках. В принципе, к этим постулатам сводится диверсификация в торговле.
Если соблюдать все рекомендации специалистов, то можно в большинстве случаев выходить в прибыль. Единственное – старайтесь не охватывать одновременно больше 20-30 инструментов, иначе вы их не сможете эффективно контролировать.