Уважаемое экономическое издание «The Economist» регулярно рассчитывает индекс Бигмака. Данный индикаторный показатель давно используется для оценки валютных курсов, в том числе американского доллара и российского рубля. Сегодня мы обсудим, стоит ли обращать внимание на популярный индикатор и в чём заключается его истинное значение. Трейдер поймёт, как прогнозировать котировки, какими значениями стоит руководствоваться при составлении уникальной стратегии.
Что такое индекс Бигмака? Суть популярного показателя
Аналитики используют разные методы оценки валютных курсов, и одним из самых востребованных показателей является индекс Бигмака. Это довольно необычный индекс рынка валют, который позволяет оценить денежные единицы разных стран по принципу паритета покупательской способности. Расчёт основывается на предположении, что стоимость бургера известной американской сети должна быть одинаковой вне зависимости от страны. Если он стоит дороже, то национальная валюта переоценена и наоборот.
Описывая индекс Биг Мака простыми словами, стоит упомянуть идею о паритете покупательной способности. Стоимость определенной корзины товаров должна оставаться неизменной. При этом аналитики упускают из виду многие факторы, составляющие итоговую цену тех или иных продуктов. На конечную цену товаров во многом влияют затраты по транспортировке и хранению. Кроме того, производитель вынужден учитывать заработную плату персонала, который занимается приготовлением или продажей продуктов.
Поскольку рестораны быстрого питания существуют почти в каждой стране мира, некоторые экономисты склонны оценивать переоцененность или неоцененность национальной валюты по знаменитому бургеру Бигмак. В 2011 году этот продукт продавался в США по 4,07 доллара, а на территории России его можно было купить всего за 85 рублей (2,7 доллара). Следует предположить, что американская валюта переоценена, и в ближайшем будущем должна продемонстрировать резкое падение. На самом деле ситуация обстоит совершенно иначе, стоимость бургера из США составлена из дорогой рабочей силы, платы за аренду помещения и транспортировку продуктов питания. Таким образом, за обед в Америке человек отдаст гораздо больше, чем в России или других развивающихся странах.
Почему индекс Бигмака не работает?
Анализируя рыночную ситуацию за прошлые годы, можно было отметить явную недооцененность российской валюты по индексу Бигмака. Рубль должен был продемонстрировать быстрый рост, но вместо этого на ценовом графике наблюдается лишь планомерное падение. Положительный прогноз индекса Бигмака по странам вовсе не говорит о реальной политической и экономической ситуации. Чаще всего он указывает на стоимость продуктов питания, которая в свою очередь зависит от многочисленных факторов. Валютные котировки могут оцениваться только по рыночным и геополитическим событиям.
По мнению специалистов, индекс Бигмака в 2021 году утратил свою актуальность. Цена бургера формируется исходя из маркетинговой политики производителя, уровня спроса в конкретной стране. На данный момент индекс Бигмака не может приниматься во внимание при составлении аналитических прогнозов, ведь стоимость продукта зависит от:
- Логистических факторов, которые включают стоимость транспортировки, отдаленность производства и другие аспекты.
- Себестоимости производства бургеров. Поскольку цены на хлебобулочные изделия, мясо и овощи зависят от страны, то стоимость конечного продукта также будет меняться. Импортные компоненты будут торговаться по более высокой цене.
- Покупательская способность населения. В развитых государствах цена может быть выше, ведь высокий спрос и обеспеченность граждан позволяет производителям ставить более выгодный ценник.
- Уровень конкуренции в сегменте ресторанов быстрого питания. В некоторых странах существует только Макдональдс, тогда как в других появляется масса альтернатив. Чем выше конкуренция на местном рынке, тем ниже цена.
- Потребительские предпочтения. Не все жители планеты одинаково хорошо относятся к ресторанам быстрого питания. К примеру, в Америке бургеры пользуются огромной популярностью, тогда как в тропических странах люди предпочитают совершенно иную пищу.
Экономисты называют множество факторов, которые составляют цену продуктов быстрого питания. Они отмечают, что индекс Бигмака по годам не отражает реального положения дел. Он часто используется в качестве приблизительной оценки рынков, но не позволяет определить перекупленность или перепроданность конкретной валюты. Если биржевого игрока устраивает приблизительный способ определения ППС, он может воспользоваться индексом Биг Мака. Формула весьма проста, она предусматривает лишь сопоставление цен в разных государствах.
Чем заменить индекс Биг Мака в экономике? Оценка валютных курсов
Определяя курс национальной валюты, трейдер должен обратить внимание на долгосрочную динамику платежного баланса своей страны. Отказавшись от пресловутого индекса Биг Мака, график следует выстраивать на основе резервов ЦБ и скорости инфляционных процессов. Если существующие показатели не соответствуют текущему валютному курсу, то денежную единицу можно считать переоцененной или недооцененной.
На самом деле в экономике не существует универсальной и единственно верной формулы. Все рассказы о четкой и объективной оценке любого актива сводятся к шуточным показателям наподобие индекса Биг Мака. Википедия позволяет изучить несколько расчетных значений, но все они окажутся бессмысленными. На практике придется учитывать реальные макроэкономические данные, а не стоимость бургера.
Эксперты утверждают, что не стоит приступать к изучению индекса Биг Мака. Как считать этот показатель может узнать буквально каждый пользователь сети Интернет, однако дополнительные формулы лишь запутают начинающего игрока. Он начнёт сомневаться в истинности макроэкономических показателей, примет ошибочное инвестиционное решение. Использовать индекс Биг Мака онлайн можно лишь в тех случаях, когда нужно определить потенциальные затраты на продукты питания в тех или иных странах.