инвестиции в ipo плюсы и минусы

Инвестиции в IPO – варианты реализации и их перспектива

Инвестиции в IPO являются прибыльным и оперативным методом накопления денежных средств. Подобный тип вложения финансов выступает в качестве немного более опасного, нежели обыкновенное приобретение ценных бумаг, однако намного более выгодным. В большей части ситуаций финансовые инструменты на биржевой площадке начинают участвовать в торговом процессе существенно выше стоимости выпуска, а вкладчик в выигрыше с первоочередного дня торговли. До этого приватные дельцы не могли инвестировать в IPO, однако на сегодняшний день ситуация изменилась.

Вкладчики со сравнительно маленьким капиталом способны приобрести бумаги наиболее перспективных фирм перед их предложением на биржевой площадке.

Главные характеристики IPO

IPO (Initial Public Offering) – это первичный публичный выпуск ценных бумаг, процедура, в ходе которой организация предлагает приобрести собственные активы нелимитированному числу вкладчиков, превращаясь в публичную. Что касается целей IPO, то их насчитывается всего три. Первая – привлечение денег. Посредством размещения предприятия наделяются доступом к предельно огромному числу дельцов из различных уголков мира. Финансовая поддержка не подлежит возвращению – структура не занимает средства, а получает их в обмен на часть в предпринимательстве.

Ещё публичным фирмам становится легче оформлять займы в банковских учреждениях, поскольку отчётность по материальным показаниям характеризуется открытостью. Вторая цель – получение оценки. Бумаги, которые торгуются на биржевой площадке, предоставляют самую верную оценку цены фирмы. Подобная отметка может применяться в обсуждениях договоров по объединениям и поглощениям, при этом организация способна заплатить за приобретение не денежными средствами, а своими акциями. Цена последних задействуется для оценивания деятельности руководителей.

инвестиции в ipo в чем выгода

Также публичное положение завлекает больше внимания, увеличивает популярность и оказывает помощь в маркетинговых мероприятиях. Третья – фиксация дохода ранних вкладчиков. Венчурные дельцы, специализирующиеся на инвестициях в IPO компаний, наделяются шансом получить кэш – закрепить заработок от собственных вложений, реализовать долю бумаг новым вкладчикам и инвестировать средства в прочие структуры.

Процесс размещения

Здесь мы рассмотрим этапы IPO:

  1. Андеррайтеры – это инвестбанки, нанимаемые организацией, которые инвестируют собственные финансы в процесс выпуска и «приобретают» бумаги до того, как они окончательно появятся на площадке.
  2. Заявка – в тандеме с андеррайтерами фирма создаёт проспект выпуска в виде формы s-1, где прописывает все значимые моменты собственной работы: намерения, целевые ориентиры применения капитала, материальную отчётность за крайние годы, а также потенциальные угрозы для дельцов – соперничество, воздействие регуляторных органов и т. д. После заполнения форма подаётся в SEC (Комиссия по ценным бумагами и биржам США).этапы ipo коротко
  3. Roadshow – топ-менеджмент организации путешествует по миру, проводя презентации для вероятных вкладчиков: повествует о собственной деятельности, потенциале и требованиях выпуска. Уже в процессе roadshow стартует сбор заявлений от дельцов – они информируют, какое количество бумаг и за какую стоимость готовы приобрести.
  4. Выход на биржевую площадку – прямо перед выпуском осуществляется расчёт конечной стоимости акций, и вкладчиков оповещают, сколько бумаг фирма может сбыть. Далее стартует торговля и уже каждый приватный инвестор способен приобрести любое число активов.

Выгода вкладчиков

Фирма и андеррайтеры пекутся насчёт собственного реноме. Они пытаются удовлетворить интересы всех контрагентов: завлечь предельное число средств и предоставить дельцам шанс извлечения заработка. В связи с этим стоимость бумаг в рамках выпуска зачастую определяется с дисконтом по отношению к справедливому курсу. После размещения котировка возрастает, и повышается инвесторский доход. Но бумаги невозможно сбыть сразу же после выпуска на площадке. Отмечается Lock up промежуток – зачастую сто восемьдесят дней, когда активы «заморожены».

ipo lock up что это

После завершения Lock up времени вкладчик в состоянии реализовать бумаги и получить собственные средства. Стоит отметить, что андеррайтеры работают с заявлениями исключительно на большие суммы, в связи с чем, приватный делец не способен принять участие в IPO. Но определённые брокерские компании создают пул вкладчиков и участвуют в инвестировании на коллективной основе. Повышенный предел включения во вложение – синхронно лимит и достоинство. По той причине, что не все инвесторы могут принять участие в выпуске, в рамках старта торговли на площадке возникает несметное множество желающих приобрести бумаги, что ещё мощнее подталкивает стоимость вверх.

Инвестиции в IPO: ключевые стадии

  1. Выбор брокерской структуры – первоначально необходимо определиться с дилинговым центром, предоставляющим шанс участия в выпуске. Ежегодно приблизительно двести пятьдесят фирм выходят на биржевую площадку – брокерские компании выбирают наиболее перспективные и предлагают их собственным пользователям.
  2. Определение предприятия – в шорт-листе определённой дилерской конторы находится достаточное количество вариантов для инвестирования. Информационные сведения о фирме: аналитические материалы, позиции вкладчиков и проспект выпуска можно отыскать во всемирной паутине.
  3. Деление общей суммы на «три» – вкладчик обязан обозначить сумму, которую он может выделить на IPO. Для того чтобы средства непрерывно функционировали, специалисты советуют поделить совокупную сумму на три доли и подавать заявление на новое вложение максимум на одну треть от общего капитала. Так, невзирая на то, что доля финансов будет «заморожена» на период Lock up, вкладчик сможет инвестировать оставшуюся долю в другие проекты.
  4. Подача заявки на участие во вложении и отслеживание дохода – после определения организации для инвестирования заводится аккаунт и переводятся средства брокерской компании. Финансы отобразятся на счёте, и дилинговый центр оповестит инвестора о протекании операции: стоимости выпуска на биржевой площадке, процент удовлетворения запроса и котировке выключения. В том случае, если инвестор оставил две трети инвестиционного капитала, то он должен следить за новыми инвестициями – таких зачастую бывает не более одной-двух в течение месяца. Разнообразие – залог удачных вложений.инвестиции в ipo риски

В завершении отметим, что в рамках IPO выделяется несколько угроз. Во-первых, точная стоимость неизвестна – перед выпуском фирма освещает исключительно прогнозируемый ценовой интервал, который в состоянии поменяться, зачастую не сильно. Во-вторых, потенциальное стоимостное понижение – в соответствии со статистическими данными, 70-80 процентов вложений в IPO обеспечивают доходом приблизительно 60-70 процентов, однако остальная доля не достигает стоимости выпуска и обеспечивает потерями (в среднем примерно 30 процентов).

В-третьих, неполное выполнение заявок – в ситуации увеличенной востребованности заявления порой выполняются частично. Если делец предоставил заявку на пять тысяч долларов США, то вероятнее всего, он получит бумаги на сумму в две-три тысячи долларов. Точное количество будет известно исключительно по результатам размещения.

Leave a Reply