Человек, известный под именем Джон Богл, предложил обычным инвесторам существенное уменьшение фактических расходов. Еще в 1951 году был создан первый индексный фонд Vanguard. Он позволил продавать акции пайщикам напрямую. Такого эффекта удалось достичь благодаря фонду, наблюдающему за рынком. Не нужно было оплачивать услуги специалистов, помогающих выбирать акции, либо иметь высокую оборачиваемость портфеля. То есть, можно было вкладывать, не отдавая ощутимые средства управляющим активами. Таким образом, обычные инвесторы выиграли, хотя ранее, при выборе игры «в долгую», большая часть вкладчиков отставала от рынка именно по названной выше причине.
Как распределял активы Джон Богл?
Великий инвестор-новатор скончался в возрасте 89 лет. На тот момент его фонд Vanguard управлял активами на $4,9 трлн. Распределялись они сначала в соотношении 60/40 – первую позицию занимали компании из индекса S-500, а вторую – облигации. Ближе к почтенному возрасту, баланс был изменен, и разделен на равные части. Такую свою обновленную позицию разумный инвестор Джон Богл объяснял так: на старость он хочет снизить риски, чтобы работать более спокойно. Увеличение доли облигаций и сокращение количества акций вполне решают эту задачу.
Говоря о распределении активов, известный экономист акцентировал внимание на главных вещах. Он объяснял, что вложения должны быть:
- Простыми, понятными, чтобы их относительно легко было отслеживать и контролировать.
- Сбалансированными по показателю риска с учетом долгосрочной перспективы. Для Джона Богла это был один из важных моментов.
- Диверсифицированными – в данном случае имеется ввиду приобретение акций не только своей страны, но и зарубежных.
Интересно, что инвестор Джон Богл не был сторонником частой ребалансировки портфеля. Он был уверен, что пересмотр ценностей необходимо проводить не чаще, чем раз в год. Если нарушать правило, то при фиксации прибыли придется платить налоги и другие издержки, что негативно скажется на конечной прибыли.
Собственное понимание того, как торговать правильно
При анализе ситуации на рынке экономист советовал придерживаться до последнего только своих убеждений, и не слишком восторженно реагировать на сигналы индикаторов и прочие показатели по той причине, что они доступны миллионам трейдеров. Как говорил Джон Богл – не верьте цифрам! Он предупреждал: не следует принимать необдуманных решений, идти на поводу у своих эмоций. Импульсивные решения помогут только потерять деньги.
Профессионал призывал всех делать ставку на сложный процент. В качестве примера он приводил такую историю: вложив скромные средства в 20 лет, можно рассчитывать на солидную сумму к наступлению почтенного возраста. Время – лучший друг инвестора. Но необходимо следить за тем, чтобы затраты по портфелю оставались на низком уровне. И последнее: в конечном итоге всё возвращается к среднему значению.
Как распределял активы Джон Богл? Кто такой Джон Богл, и как он зарабатывает? Советы и правила торговли от знаменитого инвестора Джона Богла.