Как создавался и развивался хедж-фонд Renaissance Technologies?
что такое renaissance technologies

Как создавался и развивался хедж-фонд Renaissance Technologies?

Среди опытных инвесторов и трейдеров только единицы не слышали об алгоритмическом хедж-фонде Renaissance Technologies, который имеет в управлении свыше 75$ миллиардов. Его подразделение Medallion известно своей растущей доходностью, история которой демонстрирует рентабельность в высоких процентах. Как появился этот хедж-фонд и чем еще он примечателен?

Renaissance Technologies и Medallion – краткая справка

Что такое хедж-фонд Renaissance Technologies? Это финансовая компания, которая специализируется на биржевой торговле и использует количественные модели на базе математического анализа. Основателем фонда является математик Джеймс Саймонс, который в 1982 году создал компанию Monemetrics и в руководстве использовал математические расчеты для получения прибыли от трейдинга. После успеха предприятия инвестиции в хедж фонды стали популярными, и не теряют актуальности и сегодня.

В 1998 году свет увидел самый прибыльный инвестиционный продукт фонда – проект Medallion, в основание которого легла форма математических моделей. Ее улучшил и доработал сооснователь Джеймс Акс, и таким образом, формулы стали применяться для любой торговой деятельности. На данный момент хедж-фонд Renaissance Technologies – это инвестиционная компания, предпочтительно вкладывающая средства в ценные бумаги.

Как работает система Renaissance Technologies?

Несмотря на то, что пост директора Саймонс передал еще в 2009 году, фонд и его детище Medallion продолжало повышать уровень прибыли. Благодаря прогнозным математическим моделям его создатель потерял деньги только однажды – в 1999 году. Сегодня этот хедж-фонд в топ-10 занимает лидирующие позиции, и Джим Саймонс уверен – именно программисты могут извлечь прибыль из трейдинга.

Все директорские места занимают специалисты в сфере компьютерных технологий и математики. Именно благодаря математическим расчетам и использованию машин в торговом процессе, у хедж-фонда Renaissance Technologies доходность не падает с течением времени. Как заявляют специалисты компании, компьютеры не подвержены человеческим эмоциям и принимают решения, основываясь на исторических и математических данных.

Те, кто получил работу в хедж фонде Renaissance Technologies, нередко сообщают о том, что отсутствие вмешательства в компьютерный код, принимающий торговые решения, не дает в полной мере оценить причины изменения финансовой ситуации предприятия. В отличие от компаний, специализирующихся на количественном трейдинге, система Renaissance держит сделки от нескольких секунд до месяцев. И, тем не менее, все равно получает прибыль от высокой рыночной волатильности.

что такое renaissance technologies

Специализация хедж-фонда Renaissance Technologies

Чтобы понять, чем конкретно занимается эта компания, необходимо изучить определение инвестиционных фондов в целом. О хедж-фондах простыми словами можно сказать так – это компания, которая берет под управление средства инвесторов и максимизирует прибыль от них. Таким образом, Renaissance занимается вложениями в несколько секторов рынка:

  • Рынок ценных бумаг. Хедж-фонд Renaissance Technologies начал свою деятельность с инвестирования в акции, и сегодня продолжает развивать эту бизнес-модель.
  • Фьючерсы (на нефть и сырьевые товары).
  • Криптовалюты. Как ни странно, в 2020 году компания выразила заинтересованность в блокчейне и криптовалюте как «крайне спекулятивном инструменте».

Математическая основа и применение сложных торговых стратегий делают такие инвестиционные компании востребованными. И хотя хедж-фонды в России не распространены из-за ограничений и строгих требований, эта сфера управления средствами продолжает активно развиваться.

Leave a Reply