Трейдерам нравится стратегия «Керри трейд» из-за того, что она позволяет генерировать прибыль с малыми рисками. Правда, это утверждение справедливо лишь в том случае, когда рыночные условия благоприятны для заработка на разнице курсов валют. Если же подходящая ситуация не сложилась, то получение прибыли за счет исключительно разницы процентных ставок перестает иметь смысл ввиду недостаточно большого дохода.
Что такое стратегия «Керри трейд»?
Названный метод взаимодействия с рынком заключается в том, чтобы взять в кредит валюту по сниженной ставке (скажем, 3%), и положить ее на депозит – по повышенной (пусть это будет 7%). Разница в 4% как раз и будет положительным свопом. Его начисление будет происходить раз в сутки, при переносе позиций через ночь.
При этом следует запомнить, что в среду своп будет начисляться в тройном размере, потому что датой валютирования такой финансовой операции будет считаться уже понедельник. То есть, с пятницы пройдет ровно три дня. Поэтому и значение свопа будет тройным.
Знайте, что рассмотренная выше позиция является вариантом благоприятного развития событий. Но зачастую своп на Форекс – отрицательный. Это значит, что его сумма не прибавляется к депозиту, а снимается со счета.
Как вариант, можно приобрести валюту с низкой ставкой, выраженной в процентах, и позже вложить ее в активы с высокой доходностью: недвижимость, валюту развивающихся стран, ценные бумаги или отдельные товары, которые растут в цене.
Риски при работе по названной торговой системе
Трейдер сталкивается со следующими рискованными ситуациями:
- Если курс базового актива упадет по отношению к котируемому, то можно потерять много денег на курсовой разнице. Эта просадка не может быть покрыта доходом по свопам. Риск убытка становится еще выше, если вы пользуетесь кредитным плечом. Если ваш леверидж составляет 1:100, то рынку достаточно только на 1% пойти против открытых позиций, чтобы вы потеряли весь свой депозит.
- Специалисты настаивают на том, что стратегия «Керри трейд» – это тактика, рассчитанная на долгосрок, она не подходит для торговли интрадей. Расчеты выполняются на графиках, где одна свеча соответствует месяцу или неделе.
- Если фундаментальный анализ по странам показывает, что не предполагается рост процентных ставок по выбранным для покупки активам, то интеграция в рыночное пространство считается опасной. Присутствует риск того, что ставки пойдут на понижение.
- Нельзя работать по рассматриваемой торговой системе, если на рынке наблюдается высокая волатильность. Ведь тогда вы можете неоправданно много потерять на курсовой разнице.
- Максимальную эффективность методика может продемонстрировать при длительном боковике.
- Самыми рискованными считаются экзотические и второстепенные валюты, поскольку они демонстрируют высокую волатильность и плохо прогнозируются.
Кроме того, вы должны понимать, что валюты с высоким уровнем дохода – это денежные единицы emerging markets, характеризующиеся низкой стабильностью. Инвесторы изымают свой капитал из таких финансовых инструментов в периоды кризисов, падения стоимости сырья и товаров, снижения фондовых индексов – то есть, когда рынок действует вопреки ожиданиям крупных участников. К тому же, локальные политические или экономические проблемы в стране-эмитенте могут спровоцировать падение курса ее валюты.
Как можно снизить риски?
Специалисты советуют работать с корзиной валют, 3 из которых будут максимально доходными, и столько же – минимально. Денежные единицы станут частью портфеля, где убыток по одной будет компенсирован прибылью по другой. Периодически нужно проводить ребалансировку портфеля с учетом политики центробанков и уровня ключевых валютных ставок. Если нужно, убыточные позиции закрываются, а вместо них открываются новые, более перспективные.