Из-за глобальной пандемии инвесторы осторожнее относятся ко всем формам капиталовложений, включая венчурные инвестиции. Пошатнувшаяся мировая экономика и потерявший репутацию незыблемого актива доллар – главные причины, по которым интерес к инвестированию в рискованные фондовые инструменты начинает понемногу угасать. Но что представляют собой венчурные инвестиции, и стоит ли доверять этим активам сегодня?
Венчурные инвестиции – основные понятия
Само слово «venture» переводится с английского языка как «риск, рискованное дело» и подразумевает работу под постоянной угрозой потери средств. Поэтому, если рассматривать, что такое венчурные инвестиции, то можно сказать, что это чрезвычайно рискованные вложения денег. Наряду с большим риском приходит большой доход, и именно поэтому этот вид капиталовложений продолжает пользоваться спросом.
Венчурные инвестиции – это, в первую очередь, частные вложения, поэтому в общий состав портфеля они не входят. Отчасти так происходит потому, что финансисты не держат инструменты для инвестирования, которые не поддаются математическому анализу – с ними сложно работать, и они не отличаются балансом между потенциальной доходностью и возможным риском.
Что относится к такому капиталовложению? В первую очередь, в качестве венчурных инвестиций примерами выступают компании, обладающие минимальными амортизационными расходами и высоким потенциалом. Однако не всегда потенциал какого-либо финансового инструмента легко оценить – мнения потребителей и непосредственные исследования маркетологов могут сильно различаться. Чтобы повысить венчурных инвестиций доходность, необходимо базировать свои действия на взглядах держателя капитала и объекта, который владеет предприятием.
Как оценить риск при совершении венчурных инвестиций?
Просчитать все возможные варианты развития событий перед вложением средств сложно. По венчурным инвестициям книг существует немало, и в каждой из них советы по распределению портфеля отличаются. Но из всем известных особенностей венчурных инвестиций можно выделить основные:
- сложность, а порой и невозможность точной оценки объекта;
- дефицит оборотного и вложенного капитала;
- необходимость создания подходящих условий для успешного развития компании;
- узкая направленность предприятия – чем менее востребован объект, тем меньше вероятность реализации венчурных инвестиций.
Стоит ли проводить венчурное финансирование?
Появление таких стартапов как криптовалюта повлияло на перераспределение средств крупных инвесторов на проекты, которые лучше соответствуют требованиям современной экономики. Говоря о венчурных инвестициях простыми словами, можно сказать, что в ближайшем будущем вниманием финансистов точно не будут обделены сферы цифровой валюты, медицины и децентрализованных технологий.
Изменение самого принципа взаимоотношений между инвесторами и разработчиками также влияет на отсутствие активности на венчурном рынке. К реализации венчурных инвестиций в 2021 году лучше подходить комплексно, анализируя актуальные требования к проектам и объектам, нуждающимся в спонсировании.