Рыночная волатильность является амплитудой ценовых колебаний, которая фиксировалась за определенный временной промежуток. Стоит отметить, что это не горизонтальное направление тренда, а размах скачков стоимости по вертикали. Диапазон максимумов и минимумов внутри дня позволяет делать достаточно точные прогнозы и быстро определять рыночную ситуацию. К примеру, если в течение торговой сессии котировка меняется на 1 – 1,5%, то финансовый актив будет считаться низковолатильным. Трейдеру не стоит рассчитывать на резкие изменения курсов, ведь инструмент не склонен к большим ценовым скачкам.
Закон рыночной волатильности
Перемещение котировок на международном рынке происходит не случайно. Ценовые движения всегда поддаются определенным правилам, понимая которые, трейдер сможет более точно прогнозировать дальнейшее развитие событий.
Диапазон изменений любого биржевого инструмента поддаётся единственному закону: после высокой волатильности всегда наступает период угасания. Рыночные участники успокаиваются и неизбежно наступает флет. Через какое-то время инструмент может вновь приобрести популярность и на площадке появятся резкие изменения цен. Инвестиционный актив постоянно меняет свои состояния в зависимости от настроения биржевых торговцев. Отслеживая настрой остальных участников, трейдер может составить прогноз потенциального движения курсов и обогатиться на выставлении ордеров.
Чем дольше длится высоковолатильный период, тем продолжительнее будет флет. Узкие диапазоны всегда сменяются широкими, а широкие – узкими. Учитывая эту рыночную закономерность, можно заранее предугадать смену действующего тренда и переход инвестиционного актива в боковое движение. Для полноценных торгов на рыночной площадке знания одного закона недостаточно, однако его использование может существенно улучшить финансовые показатели игрока.
Почему возникает высокая и низкая волатильность?
Диапазон изменений цены является отражением человеческих эмоций. Трейдеры, торгующие на международном рынке, постоянно испытывают какие-либо чувства. Они могут злиться, раздражаться, жадничать, испытывать страх или надежду на лучшее. Всё это непосредственно сказывается на действиях и меняет уровень спроса/предложения. Стоимость инвестиционного актива во многом зависит от психологии участников, поэтому не стоит пренебрегать данным показателем.
Чем эмоциональнее толпа, тем выше рыночная волатильность. Трейлеры ощущают напряжение, что способствует импульсивным поступкам. Люди могут массово покупать или продавать финансовый актив без объективной причины, поэтому появление мощных тенденций не всегда соответствует объективным новостям. В условиях рыночной паники котировка может меняться на сотни пунктов за день.
Как было сказано ранее, любые ценовые движения рано или поздно стихают. Это происходит по нескольким причинам:
- Люди понимают свою ошибку и стремятся максимально быстро зафиксировать прибыль.
- Игроки устают нервничать, их деньги заканчиваются. На этом фоне торговцы принимают решение о выходе с рынка.
- Психологическое напряжение достигает пика и человек не выдерживает этого давления. Он обращает внимание на остальных участников и вместе с ними покидает торговую площадку.
- Ажиотаж спадает, инвестиционный актив становится менее привлекательным для потенциальных покупателей.
Таким образом, волатильность постоянно меняется в зависимости от психологических факторов. Рынок никогда не стоит на месте, ведь люди принимают новые решения и начинают вновь покупать забытый инвестиционный актив. Отслеживая эти эмоциональные колебания, спекулянт может прогнозировать уровень волатильности и обогащаться на ценовых движениях.