Сегодня многие аналитики рекомендуют включать еврооблигации в свой инвестиционный портфель. Причин несколько:
- Инструменты показывают повышенную доходность по сравнению с банковскими вкладами. Например, консервативные еврооблигации Минфина выпуска RUS-28, продающиеся и покупающиеся на Мосбирже, демонстрируют прирост стоимости напротив значения 4,6-4,8% годовых. Одновременно с этим, ставки в банках РФ по депозитам в USD изменяются в коридоре 3,5-3,75%.
- Продажа ценных бумаг нового типа возможна практически в любой день, без утраты накопленного процентного дохода. В то же время при сотрудничестве с банками, опция снятия денег со счета до наступления срока погашения без потери прибыли предоставляется редко.
- Если вы хотите сохранить инвестицию, однако вам быстро нужны денежные средства, то еврооблигации – это документ, который можно оставить в качестве залога.
- Если приобретать бумаги на ИИС, то вы можете рассчитывать на получение 13% вычета из каждых 400 тыс., которые вы внесли на счет на протяжении года.
- К инструментам, торгующимся на Мосбирже, имеют доступ неквалифицированные инвесторы. Минимальный размер лота начинается от 1 тыс. долларов США либо евро, – всё зависит от конкретного выпуска.
Из недостатков, можно отметить невысокую ликвидность, и особенный режим налогообложения.
Примечательно, что еврооблигации российских компаний торгуются в инвалюте, однако расчет налога происходит в российских рублях. По всем позициям, за исключением бумаг Минфина РФ, происходит обложение НДФЛ дохода от разницы курсов денежных единиц. Тем же налогом облагается разница между стоимостью приобретения и погашения. Для бумаг корпораций, налогообложение всего дохода по облигации подлежит обложению НДФЛ согласно традиционной схеме.
Какими бывают еврооблигации? Особенности
Существует несколько разновидностей бумаг. Если говорить кратко, то евробонды – это общее название для всех вариантов. По сути же, это ценные бумаги на предъявителя. Не нуждаются в резерве обеспечения. Вместо этого, используют рейтинг/имидж компании/государства-эмитента. Это долгосрочный инструмент, до 40 лет. Такие еврооблигации на бирже интересны пенсионным фондам, страховым компаниям и другим крупным институциональным инвесторам.
Евроноты – именная разновидность. Выпускаются в странах, где развита экономика. Выплата гарантируется материальным активом. Более краткосрочный инструмент, имеющий плавающую ставку, выраженную в процентах.
Облигации имеют приставку «евро», потому что сначала обращались исключительно на территории Европы. Российские инвесторы имеют право покупать через брокера только варианты, признанные ценными бумагами, согласно федеральному закону. Они имеют идентификационные номера ISIN и CFI. Однако российские регуляторы не имеют власти над выпущенными в США еврооблигациями по графику. Право на выпуск ценных бумаг рассматриваемого типа имеют международные организации, правительства стран, банки, крупные компании.
Нюансы
Рассчитывая по еврооблигации доходность к погашению, помните, что эти ценные бумаги имеют бездокументарную форму. Их выпускают в виде записи на счетах. События, происходящие на рынке этих активов, контролирует Ассоциация рынков международных ценных бумаг, ISMA. Ни одно государство мира не имеет приоритетных прав перед другим.
Основной смысл еврооблигации – аналитика вероятного дохода и защита от рисков обесценивания нацвалюты. Но чтобы сыграть в эту игру, вам понадобится просто огромный капитал. Если цена изменится в пользу нацвалюты, то результатом деятельности инвестора станет недополученная прибыль.